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互联网理财 刮起“票据”风

来源:法制晚报 发布日期:2014-08-20 16:36:11

 眼下互联网“宝宝”收益率持续下滑、银行6%以上理财产品难觅、P2P平台倒闭频发,一种新的理财方式——票据理财开始异军突起,成为了互联网大佬们争抢的新战场。

 记者随后对比发现,票据理财收益高于银行理财、风险低于P2P平台,但流动性略差。业内表示,票据理财并非完全没有风险,年化收益率过高的产品,银行无法承诺兑付,存在不确定性风险。

 发现 互联网“大腕” 扎堆票据理财

 面对互联网金融理财产品收益率不断下滑,多家互联网巨头又开始了 “逆袭”之路。

 继货币市场基金之后,互联网上掀起“我为票据狂”之风,上周京东、苏宁等互联网大佬加入“战局”,引发投资者疯抢。811日,苏宁正式上线“财运通”票据理财项目,预期年化收益率在6%7%之间,产品从开售到售罄的时间不超过6分钟。

 812日京东小银票项目正式上线,年化收益率为6.2%7%不等,部分票据在开售几秒内抢光。京东金融页面显示,给这些产品无条件承兑的银行包括招商银行、交通银行、浦发银行、中信银行、民生银行、宁波银行等。

 事实上,除了苏宁、京东,目前阿里、淘宝、新浪等均推出了自己的票据理财产品,招商银行和民生银行也利用自己的平台推出了票据理财产品。从已发行的票据理财产品来看,投资起点一般在百元左右,最低的只要1元,产品预期年化收益率可达7%以上,具有“低门槛、高收益、低风险、银行承诺兑付”等特点。

 调查 收益高于银行理财

 目前,以余额宝为代表的“宝宝”类货币基金收益率徘徊在4.1%上下,而国有大行银行理财产品年化收益率则集中在5.2%5.3%,中小股份制银行和城商行理财产品收益略高,理财收益大都也不过5.5%,收益率破6的理财已经基本难觅。

 而从目前各大平台推出的票据理财产品来看,年化收益率普遍徘徊在5.8%7%的水平,部分产品甚至高达10%,完胜银行理财和互联网宝宝。

 风险小于P2P产品

 从风险的角度来看,投资余额宝,相当于购买货币基金,拥有风险小、收益相对稳定的特点。而投资P2P平台,实际则是将资金投入个人借款项目,相对风险较大,但收益也更高。

 票据理财,简单来说,就是有资金需要的借款人(多为中小企业)凭借持有的银行承兑汇票,以质押担保的方式向投资人融资,通过互联网平台发布借款申请需求,向个人投资者直接筹款的借款项目。而银行承兑汇票,是银行开具的、到期兑付的书面凭证。

 可以理解为,银行承兑汇票是银行信用的体现,只要银行不倒闭,票据到期时,银行必须按约定给付。从这个角度看,票据理财的风险是远低于P2P平台的。

 流动性不及互联网“宝宝”

 虽然票据理财具有高收益、风险低的特点,但是流动性上则不能和互联网“宝宝”同日而语。从已经发售的票据产品来看,票据理财产品投资期限从37天到180天不等,在到期前无法提前赎回,换言之,票据理财相当于是16个月期限的理财产品。

 反观目前货币基金“宝宝”们,一般都可以赎回T+0,中信银行、渤海银行等推出的银行卡类货币基金“宝宝”,还可以瞬时ATM取现,基本将货币基金等同于活期存款。

 业内 或存不兑付风险 7%高收益不可持续

 事实上,业内专家告诉记者,票据理财也并非完全没有风险。虽然开出承兑汇票的银行对票据负有无条件兑付责任,但前提是票据流通的环节没有问题。如果票据流通环节中存在违规情况,一个“盖章不清晰”的小瑕疵都能成为银行不兑付的理由。此外,票据理财还可能遭遇假票据、克隆票据的风险,个人投资者很难甄别票据的真伪。

 专家建议投资者,在购买票据理财时应该谨慎选择平台。目前票据理财平台主要有三类,分别为银行系平台、互联网大佬系平台、专业票据网站平台,相对来说,银行系平台更靠谱。

 目前票据理财产品不少给出超7%的收益,吸引一众小伙伴参与,但是其实超7%收益并不合理,背后可能存有风险。银行业内人士表示,票据实际上是银行的传统业务,过往的收益率大约在5%6%,而当部分互联网票据理财推出高达10%的年化收益率的票据理财产品时,投资者要提高警惕。

 年化收益率在6%8%以下的票据质押融资,基本可由“银行承诺兑付”,而此前年化收益率10%左右的票据理财,其中有由平台进行补贴的,这种补贴的高收益率是不可持续的。如果没有补贴,收益率高达10%,那么平台一般会结合线下做其他套利业务,存在不确定性风险。

(原标题:互联网理财 刮起“票据”风

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